雙抗賽道，從不缺熱點。
過去幾十年，在醫(yī)學界的不懈努力下，逐一打破桎梏雙抗的枷鎖，也讓我們看到了雙抗爆發(fā)式的成功。而這其中，當前最火熱的無疑是TCE雙抗。
在血液瘤領域，市場對于TCE雙抗的預期已經(jīng)拉滿。強生對于自家兩款TCE雙抗的銷售額峰值，已經(jīng)看到了50億美元。
2024年，TCE雙抗在實體瘤領域也迎來了突破。5月16日，F(xiàn)DA宣布，加速批準安進開發(fā)的DLL3/CD3雙抗Imdelltra上市，用于治療廣泛期小細胞肺癌成人患者（SCLC）。
與此同時，TCE雙抗在自免領域的潛力也開始受到關(guān)注。日前，默沙東以7億美元首付款、6億美元里程碑付款，買下同潤生物的CD3xCD19雙抗CN201，便是對自免的押注。
盡管市場已經(jīng)足夠火熱，但就目前而言，TCE雙抗仍處于非常初級的階段，不管是技術(shù)方向，還是適應癥，都還有很大的突破空間。
這意味著，TCE雙抗還得更火。同時，這也是國內(nèi)藥企布局最深度的領域之一，我們可能在TCE雙抗領域，見證更多國產(chǎn)十億美元分子的崛起。
/ 01 /
今天和明天
如果將TCE雙抗的發(fā)展劃分為三個階段，可以用血液瘤、實體瘤、自免疾病這三個領域來概括。
TCE是一種特殊雙抗，一端（或2端）連接TAA（腫瘤相關(guān)抗原）定位腫瘤細胞，另一端連接T細胞的CD3表位，激活T細胞，發(fā)揮T細胞的腫瘤殺傷作用。
在血液瘤領域，TCE雙抗已經(jīng)持續(xù)進擊，目前共有7款TCE雙抗產(chǎn)品獲批上市，覆蓋BCMA、GPRC5D、CD20和CD19等靶點，獲批多發(fā)性骨髓瘤、彌漫大B淋巴瘤等多個血液瘤適應癥。
其中，強生預期其兩款Talquetamab（GPRC5D/ CD3）和Teclistamab（BCMA/CD3）的銷售額峰值，均接近50億美元。
而在實體瘤領域，從一開始的難以突圍，到今年終于打破了沉寂。2024年5月，安進旗下DLL3/CD3雙抗Tarlatama被FDA加速批準治療三線SCLC。這也點燃了市場對TCE雙抗在實體瘤的預期。
此外，還有針對PSMA，STEAP-1等靶點的TCE雙抗，針對前列腺癌的早期優(yōu)異數(shù)據(jù)讀出。就目前來看，其在實體瘤領域的爆發(fā)，也是大概率事件。
而在腫瘤深入探索的同時，部分藥企已經(jīng)將目光瞄向自免市場。TCE雙抗的機制，理論上也能夠通過深度清除B細胞，來為神經(jīng)免疫（多發(fā)性硬化MS、重癥肌無力gMG）、風濕免疫（SLE、干燥綜合征等）和腎?。ɡ钳從I炎）等多種自免疾病患者帶來獲益。
海外MNC中，羅氏的CD20/CD3雙抗、安進BCMA/CD3雙抗陸續(xù)開展了TCE雙抗在自免適應癥的臨床試驗，這也意味著，TCE雙抗有可能打開自免這一廣闊的市場空間。
事實上，此次默沙東斥資13億美元收購同潤生物的CD3xCD19雙抗CN201，核心原因之一，也是看中了CN201在自免領域突圍的可能。
不管是血液瘤還是實體瘤、自免領域，都是超級市場。而能夠同時橫跨這三大領域的TCE雙抗，顯然能夠為其帶來更高的想象空間。即使面對戰(zhàn)斗力強悍的CAR-T、ADC療法，其依然有著足夠的生存空間。
/ 02 /
足夠的生存空間
當然，對于一款藥物來說，最核心的還是臨床競爭力，即能否覆蓋更多的患者。
目前看，已經(jīng)獲批上市的TCE雙抗都比較有野心。在腫瘤領域，一款藥物來說，通常從末線開始做起，逐步向前線覆蓋。
我們能夠看到，在多發(fā)性骨髓瘤領域，多款TCE雙抗，在全球與標準療法進行頭對頭的一線和二線臨床實驗，希望在未來成為多發(fā)性骨髓瘤的新一代基石藥物。
而CD20/CD3雙抗在DLBCL領域，也希望完成從三線走向二線、一線的躍遷。如果能夠在臨床上證明其獲益，TCE雙抗必然會與CAR-T、ADC等形成競爭，蠶食部分市場。
的確如此，雖然CAR-T和ADC足夠強悍，但TCE雙抗也不弱，仍有足夠的生存空間。
例如，雖然TCE雙抗效果不及CAR-T療法，但是在安全性和便利性上，它們都有著更好的表現(xiàn)。
以BCMA/CD3雙抗Tecvayli為例，針對在既往接受過多線治療的患者客觀緩解率達到61.8%，28.2%的患者享有完全反應或更好的反應。Carvykti的客觀緩解率則高達98%，更有78%的患者達到嚴格意義的完全緩解。
而相比于個性化、定制化的CAR-T療法，“現(xiàn)貨”型TCE雙抗在便利性、可及性和生產(chǎn)成本等方面都具備優(yōu)勢。在這一背景下，我們可能需要從以下兩個維度，來看待BCMA/CD3雙抗和BCMA CAR-T的競爭：
其一，在MM領域，CAR-T和CD3雙抗療法的最 佳排序以及治療模式仍未有定論，CD3雙抗可能成為CAR-T之后的序貫療法。
其二，兩種療法的患者畫像不同：有的患者偏好使用CAR-T療法，來獲得一針持久、深度緩解；有的患者則出于經(jīng)濟負擔等因素，偏好使用CD3雙抗。
并且，TCE雙抗不僅相比CAR-T具有差異化優(yōu)勢，面對火熱的ADC也是如此。
相比ADC用細胞毒素殺傷，TCE雙抗本質(zhì)是激活T細胞的免疫療法，因此其對靶點表達量要求低，但腫瘤特異性要求更高。這也導致，兩者的定位，同樣會形成顯著的差異。
總體而言，在腫瘤、自免領域，TCE雙抗的生存空間是非常足夠的，這也是TCE雙抗當前火熱的重要邏輯。當然，最終定位如何，還有待藥企的后續(xù)探索。
/ 03 /
探索帶來新預期
支撐TCE雙抗更火的邏輯，還在于，全球藥企對于TCE雙抗的技術(shù)探索從未止步。
這也意味著，隨著技術(shù)的逐步迭代，TCE雙抗有望實現(xiàn)更好的臨床表現(xiàn)，從而為其帶來更高的市場預期。
最典型的，就是血液瘤TCE雙抗，已經(jīng)歷經(jīng)三次迭代。第一代TCE雙抗安進的BiTE因為沒有半衰期，所以采用連續(xù)續(xù)靜脈輸注，而且有較大的CRS反應。
為了解決這一問題，第二代血液瘤TCE雙抗基本上都含有Fc，半衰期很大程度的提高，采用了前劑量給藥，進一步的降低CRS反應。這也為血液瘤TCE雙抗帶來了更高的預期。
目前，技術(shù)迭代探索仍在繼續(xù)。第三代血液瘤TCE雙抗為了進一步降低CRS，采用了親和力較低的CD3抗體。雖然能否取得更好的效果還有待時間的證明，但無疑帶來了更高的希望。
總體來看，TCE雙抗需要解決的問題還有比較多，例如克服耐藥性、提高依從性和組裝效率，但這也為市場預留出超預期的空間。
除了技術(shù)層面的探索，聯(lián)合化療的推進，也是一個值得期待的方向。目前的研究表明，聯(lián)合療法突破免疫抑制的腫瘤微環(huán)境，最終帶來更好的效果。
例如，羅氏的CD30/CD3雙抗Glofitamab正在聯(lián)合雙抗、BTK抑制劑、PD-1單抗、PD-L1單抗等進行探索，以解決更多未被滿足的臨床需求，后續(xù)的結(jié)果值得關(guān)注。
回到國內(nèi)來說，包括維立志博、齊魯制藥、和鉑醫(yī)藥等多家藥企，也在這一領域展開攻堅。未來，誰能成為下一個同潤生物呢？
參考資料：海通國際研究報告：大藥的誕生系列報告《T細胞的魔法導 彈——TCE雙抗行業(yè)研究》
合作咨詢
肖女士
021-33392297
Kelly.Xiao@imsinoexpo.com
2006-2024 上海博華國際展覽有限公司版權(quán)所有（保留一切權(quán)利）
滬ICP備05034851號-57
