轉(zhuǎn)眼時間又到8月，各大MNC（跨國藥企）陸續(xù)發(fā)布了半年報。

       2021年增速第一（同比增長95%）的輝瑞，2022H1增長依然強(qiáng)勁，同比增長60%。時勢造英雄，輝瑞的高速增長離不開新冠疫 苗Comirnaty和新冠特 效藥Paxlovid的貢獻(xiàn)，而諾華、強(qiáng)生凈利潤分別下滑21%和20%。

       下面，就讓我們詳細(xì)看看各家業(yè)績情況。

       輝瑞

       7月28日，輝瑞公布了2022年第二季度及半年度業(yè)績報告。數(shù)據(jù)顯示，公司Q2營收277.42億美元，同比增長47%；凈利潤99.06億美元，同比增長78%。2022年上半年，輝瑞總營收534.02億美元，同比增長60%；凈利潤177.69億美元，同比增長70%。研發(fā)投入51.16億美元，同比增長21%。

       其中mRNA疫 苗Comirnaty貢獻(xiàn)了220.75億美元，新冠特 效藥Paxlovid貢獻(xiàn)了95.85億美元。兩者相加總額超過315億美元，占總營收的59%。但隨著全球疫情緩解和疫 苗接種率的提升，對mRNA疫 苗的銷售造成了一定影響。Q2Comirnaty銷售額接近腰斬（-47%），降至88.48億美元。

       針對Comirnaty，目前輝瑞和BioNTech正在努力擴(kuò)展其在各國的適用人群和加強(qiáng)針的使用。同時，他們還開發(fā)了針對BA.1和BA.4/BA.5的二價候選疫 苗，以不斷增強(qiáng)抗擊變異株的能力。

       而新冠特 效藥Paxlovid部分，輝瑞在2022H2準(zhǔn)備啟動2項(xiàng)臨床研究：針對免疫缺陷人群的EPIC-IC研究，計劃招募150名患者；針對住院患者的EPIC-Hos研究，計劃招募279名患者。

       除去疫 苗領(lǐng)域，再來看輝瑞其他主要業(yè)務(wù)線，腫瘤領(lǐng)域前列腺癌藥物Xtandi（恩扎魯胺）（55.8億美元，-2%）、乳腺癌藥物Ibrance（哌柏西利）（255.7億美元，-4%）、JAK抑制劑Xeljanz（托法替布）（8.02億美元、-29%，市場表現(xiàn)不佳）、Eliquis（阿哌沙班）（35.37億美元，+13%）、Prevnarfamily(29.94億美元，+19%)、罕見心臟病藥Vyndaqel/Vyndamax（11.64億美元，+22%）、Inlyta（阿昔替尼）（5.08億美元，+4%）。

       諾華

       7月19日，諾華制藥公布了2022年第二季度及半年度業(yè)績報告。數(shù)據(jù)顯示，公司Q2歸屬于母公司普通股股東凈利潤為16.95億美元，同比下降41%（按固定匯率計算下降34%)；銷售額從上年同期的129.6億美元降至127.8億美元。2022年上半年，凈銷售收入達(dá)到253.12億美元，與上一年（253.67億美元）基本持平；凈利潤為39.14億美元，同比下降21%（按固定匯率計算下降14%)。

       2022年上半年，諾華創(chuàng)新藥凈銷售額為206億美元，主要來自Entresto（沙庫巴曲纈沙坦），Kesimpta（奧法妥木單抗），Cosentyx（司庫奇尤單抗），Kisqali（利柏西利）和Zolgensma等產(chǎn)品強(qiáng)勁增長的推動。

       調(diào)整似乎是諾華上半年的關(guān)鍵詞，4月初，諾華總部宣布將整合制藥和腫瘤兩大業(yè)務(wù)部門合并為一個部門，同時創(chuàng)建兩個獨(dú)立的商業(yè)組織——美國創(chuàng)新藥部門和國際創(chuàng)新藥部門，為此大舉裁員8000人。仿制藥業(yè)務(wù)部門山德士（Sandoz）剝離（或出售）也被提上日程。

       強(qiáng)生

       7月19日，強(qiáng)生公布了2022年第二季度及半年度業(yè)績報告。數(shù)據(jù)顯示，公司Q2營收240.20億美元，同比增長3%；凈利潤48.14億美元，同比下降23.3%。2022年上半年，強(qiáng)生總營收474.46億美元，同比增長4%；凈利潤99.63億美元，同比下降20.1%。

       其中，制藥業(yè)務(wù)上半年收入261.86億美元（+6.5%），該增長主要來源于Stelara(烏司奴單抗)、Darzalex(達(dá)雷妥尤單抗)、Imbruvica(依布替尼)、Tremfya(古塞奇尤單抗)、Erleada(阿帕他胺)等幾款產(chǎn)品的推動。Stelara銷售額達(dá)到48.87億美元，同比增長10.5%，是強(qiáng)生所有產(chǎn)品中銷量最高的品種。醫(yī)療器械業(yè)務(wù)上半年收入138.69億美元（+2.3%），消費(fèi)者保健業(yè)務(wù)上半年收入73.91億美元（-1.4%）。

       變局之下，強(qiáng)生也在經(jīng)歷著變。2022年1月份新CEOJoaquinDuato上任，5月任命ThibautMongon為即將獨(dú)立上市的新消費(fèi)品公司（2021年11月強(qiáng)生宣布新的拆分計劃，即多元的制藥和醫(yī)療設(shè)備企業(yè)以及專注于消費(fèi)品領(lǐng)域的消費(fèi)者健康公司）CEO，PaulRuh為候任CFO。上漲疲態(tài)之下，強(qiáng)生也下調(diào)了公司盈利預(yù)期1.7個百分點(diǎn)。

       艾伯維

       7月29日，艾伯維公布了2022H1業(yè)績報告。數(shù)據(jù)顯示，公司Q2營業(yè)收入為145.83億美元，同比上漲4.47%；凈利潤9.24億美元，同比增長20.63%。2022年上半年，艾伯維總營收281.21億美元，同比增長4.3%；凈利潤99.63億美元，同比下降20.1%。

       作為“免疫之王”的強(qiáng)勁引擎，其自免業(yè)務(wù)上半年收入133.48億元，同比增長12.5%，占總收入的47.5%；其中，Humira（修美樂，阿達(dá)木單抗）銷售額為100.99億美元，增長1.7%；Skyrizi（瑞莎珠單抗）收入21.92億美元，同比增長75.7%；Rinvoq（烏帕替尼）收入10.57億美元，同比增長55.1%，增速來看，隨著美國市場Humira專利懸崖的到來，Skyrizi和Rinvoq將接棒Humira成為新的增長引擎。艾伯維認(rèn)為2022年Skyrizi和Rinvoq有望實(shí)現(xiàn)約75億美元的年銷售額。

       其他業(yè)務(wù)方向如血液腫瘤業(yè)務(wù)收入32.96億美元（-5.5%），神經(jīng)科學(xué)領(lǐng)域業(yè)務(wù)收入31.46億美元（+16.2%），美容業(yè)務(wù)收入27.45億美元（+6.6%），眼科產(chǎn)品收入14.88億美元（-14.3%）。

       羅氏

       7月21日，羅氏公布2022年上半年財報，總營收322.95億瑞士法郎（337.19億美元，注：匯率按照發(fā)布財報時間換算1瑞士法郎=1.0441美元），同比增長5%；凈利潤為91.61億瑞士法郎（95.65億美元），同比增長12%。

       羅氏的收入主要來源于制藥和診斷兩大業(yè)務(wù)。制藥業(yè)務(wù)上半年收入223。47億瑞士法郎，同比增長3%；診斷業(yè)務(wù)收入99.48億瑞士法郎，同比增長10%。

       由于受到生物類似藥的沖擊，曾經(jīng)的“三駕馬車”Avastin（貝伐珠單抗）、Herceptin（曲妥珠單抗）、Rituxan（利妥昔單抗）業(yè)績下滑，合計只有34.38億瑞士法郎（35.9億美元），占總營收的15%。新三馬逐漸挑起大梁，新龍頭二代CD20抗體Ocrevus（奧瑞珠單抗）營收29.1億瑞郎，同比增長17%；HER2新表位抗體Perjeta（帕妥珠單抗）體量第二，營收20.61億瑞郎，同比增長5%；血友病藥物Hemlibra（艾美賽珠單抗）營收18.26瑞郎，同比增長30%，成為羅氏增速最快的藥物。

       GSK

       7月27日，葛蘭素史克（GSK）公布2022年上半年財報。財報顯示，GSKQ2營收為69.29億英鎊（84.20億美元，注：匯率按照發(fā)布財報時間換算：1英鎊=1.2152美元），以固定匯率（CER）計（下同），同比增長13%。上半年總營收141.19億英鎊（171.57億美元），同比增長25%。

       值得注意的是，7月18日，GSK宣布正式完成消費(fèi)健康業(yè)務(wù)（新品牌為Haleon）的分拆，這是GSK剝離消費(fèi)品業(yè)務(wù)后首次對外披露業(yè)績。從此次披露的財報來看，GSK總部將業(yè)務(wù)來源分為?？扑幬?、疫 苗以及普藥三大塊。其中?？扑幬锸杖?8.39億英鎊，同比增長69%，HIV藥物營收25.85億英鎊；疫 苗收入33.84億英鎊，同比增長21%，帶狀皰疹疫 苗Shinggrix銷售額增長逾一倍，達(dá)到7.31億英鎊；普藥收入48.96億英鎊，同比增長3%。

       此外，GSK在上半年完成了收購SierraOncology和宣布收購Affinivax。

       BMS

       7月27日，BMS公布了2022年第二季度及半年度業(yè)績報告。數(shù)據(jù)顯示，BMSQ2營收為119億美元，同比增長2%；2022年上半年業(yè)績，總收入235.35億美元，同比增長3%。

       BMS將上市產(chǎn)品按生命周期劃分了三個層次，分別是成熟產(chǎn)品、新上市產(chǎn)品以及過專利期產(chǎn)品。成熟明星產(chǎn)品抗凝藥Eliquis（阿哌沙班）繼續(xù)扛起業(yè)績大旗，銷售額為64.46億美元，同比增長14%。O藥Opdivo（納武利尤單抗）營收39.86億美元，同比增長10%。去年新鮮獲批的Abecma（idecabtagenevicleucel;ide-cel）銷售額為1.56億美元。Reblozyl（羅特西普）銷售額3.28億美元，同比增長37%。過專利期產(chǎn)品Revlimid（來那度胺）面臨仿制藥激烈競爭，銷售額為52.98億美元，同比下跌14%；Abraxane（白蛋白紫杉醇）從2020年開始一路走低，2022H1銷售額為4.55億美元，同比再降25%。

       2022上半年，整個BMS產(chǎn)品在中國區(qū)都面臨著激烈的競爭，包括Opdivo、抗凝藥阿哌沙班（Eliquis），BMS表示未來將加大研發(fā)投入，加速新產(chǎn)品上市。

       默沙東

       7月28日，默沙東發(fā)布了2022年第二季度及半年度業(yè)績報告。數(shù)據(jù)顯示，公司Q2營收145.93億美元，同比增28%（排除新冠口服藥LAGEVRIO銷售額同比增長18%）；2022年上半年?duì)I收304.94億美元，同比增長38%，上半年凈利潤82.54億美元，比去年同期增長了75%。

       按業(yè)務(wù)劃分，默沙東制藥業(yè)務(wù)銷售額128億美元，同比增長33%。動物保健業(yè)務(wù)銷售額15億美元，同比增長5%。報告期內(nèi)，PD-1抑制劑KEYTRUDA可瑞達(dá)（帕博利珠單抗）銷售額高達(dá)53億美元，同比增長30%，其次是HPV疫 苗佳達(dá)修/佳達(dá)修9，銷售額為17億美元。值得注意的是，默沙東在中國迎來強(qiáng)勁增長，總收入達(dá)24.68億美元，同比增長51%。

       賽諾菲

       7月28日，賽諾菲發(fā)布了2022年第二季度及半年度業(yè)績報告。數(shù)據(jù)顯示，公司Q2凈銷售額達(dá)到101.16億歐元（102.99億美元，注：匯率按照發(fā)布財報時間換算1歐元=1.0181美元，下同），同比增長15.7%；凈利潤11.75億歐元（11.96億美元），同比下滑1.9%。上半年總收入197.9億歐元（201.48億美元），同比增長14.2%；凈利潤31.84億歐元（32.42億美元），同比增長15.2%。

       按業(yè)務(wù)劃分的話，制藥業(yè)務(wù)（普藥+特藥）營收149.99億歐元（152.7億美元），同比增加7.7%，普通藥品銷售額為35.97億歐元，同比下降4.1%，占總銷售額的35.6%。其中，抗炎藥物Dupixent（達(dá)必妥）銷售額為19.63億歐元，同比增長43.4%，業(yè)績十分能打；疫 苗業(yè)務(wù)銷售額為11.78億歐元，同比增長8.7%，占總銷售額的11.6%；消費(fèi)者保健業(yè)務(wù)銷售額為13億歐元，同比增長9.1%。

       阿斯利康

       7月29日，阿斯利康公布2022年上半年財報。財報顯示，公司Q2營收107.71億美元，同比增長37%；上半年?duì)I收221.61億美元，同比增長48%；研發(fā)投入46.79億美元，同比增長35%，占營收比例21%。

       其中，抗腫瘤產(chǎn)品營收增長最快，達(dá)75億美元，同比增長22%，三代EGFR-TKI奧希替尼營收為27.04億美元，同比增長14%。PD-L1單抗Imfinzi營收12.94億美元，同比增長16%。PARP抑制劑奧拉帕利（Lynparza）營收12.91億美元，同比增長18%；生物制藥部門（BioPharmaceuticals）包括疫 苗&免疫（V&I），心血管、腎病及代謝疾?。–VRM），呼吸&免疫（R&I）。CVRM營收46億美元，同比增長19%；罕見病領(lǐng)域營收34.95億美元，同比增長10%。