當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二（4月12日），美國(guó)證劵交易委員會(huì)（SEC）再將12家中概股公司加入“預(yù)摘牌”名單，這是自3月以來(lái)第四批被納入名單的中概股公司。
具體名單包括：Microvast（微宏）、中汽系統(tǒng)、大全新能源、康乃德生物、金融壹賬通、綠圖生物科技、傳奇生物、搜狐、新濠影匯、新濠博亞娛樂(lè)、Logiq和諾亞控股。
其中包含傳奇生物、康乃德生物兩家醫(yī)藥公司。
百濟(jì)、再鼎、和黃已被SEC正式列入確認(rèn)訂單
值得注意的是，這已經(jīng)是3月以來(lái)第四批被納入名單的中概股。
2022年3月8日，SEC已經(jīng)將包括百濟(jì)神州、再鼎醫(yī)藥、和黃醫(yī)藥在內(nèi)的3家醫(yī)藥企業(yè)列入“預(yù)摘牌名單”。
2022年3月29日，SEC官網(wǎng)顯示，百濟(jì)神州、再鼎醫(yī)藥、和黃醫(yī)藥等未能從《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》（簡(jiǎn)稱HFCAA）的暫定名單中清除，被正式列入確認(rèn)訂單。
資料顯示，《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》是美國(guó)國(guó)會(huì)表決通過(guò)的法案，對(duì)外國(guó)公司在美上市提出額外的信息披露要求。2020年5月獲美國(guó)國(guó)會(huì)參議院批準(zhǔn)通過(guò)。12月2日獲國(guó)會(huì)眾議院表決通過(guò)。
2021年12月，美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）通過(guò)修正案，最終確定了《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》的實(shí)施規(guī)則。
這份法案要求在美上市的外國(guó)公司向SEC提交文件，證明該公司不受外國(guó)政府擁有或掌控，并要求這些企業(yè)遵守美國(guó)上市公司會(huì)計(jì)師監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。修正案還要求外國(guó)發(fā)行人在其年度報(bào)告中為自己及其任何合并的外國(guó)經(jīng)營(yíng)實(shí)體提供某些額外的披露。
該法案稱，如果外國(guó)上市公司連續(xù)三年未能提交美國(guó)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)所要求的報(bào)告，允許SEC將其從交易所摘牌。
雖然該法案適用于所有在美上市的外國(guó)公司，但美國(guó)媒體和市場(chǎng)分析人士普遍認(rèn)為其主要針對(duì)在美上市的中國(guó)公司。
中國(guó)藥企去美股上市的理由
為何一些中國(guó)藥企會(huì)青睞美股？
據(jù)一位曾經(jīng)參與服務(wù)過(guò)“中國(guó)藥企赴美上市”的工作人員表示，主要原因在于：
一是：藥企的國(guó)際化需要。
二是：許多藥企融資的時(shí)候接受的是美元投資者，如果這些投資者想退出的話，則美股更契合。
三是：美股對(duì)非盈利企業(yè)政策包容性更強(qiáng)。
列入清單后距離“真正退市”還有多遠(yuǎn)？
據(jù)《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》要求，被列入名單的公司連續(xù)三年不能滿足美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（簡(jiǎn)稱PCAOB）對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所檢查要求的，其證券禁止在美交易。首次交易禁令后如果仍然被該名單認(rèn)定，將繼續(xù)執(zhí)行至少五年的交易禁令。也就是意味著列入清單的企業(yè)將有被“強(qiáng)制退市”的風(fēng)險(xiǎn)。
不過(guò)根據(jù)3月31日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際部負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)表示，對(duì)于一些企業(yè)被SEC列入有退市風(fēng)險(xiǎn)的清單，經(jīng)向美國(guó)SEC了解，這是美國(guó)監(jiān)管部門執(zhí)行《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》的一個(gè)正常程序，列入清單的公司是否在未來(lái)兩年真正退市，最終取決于中美審計(jì)監(jiān)管合作的進(jìn)展與結(jié)果。
如果此次“暫定名單”退市一旦成型會(huì)有什么影響？
根據(jù)【中新經(jīng)緯】采訪浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林表示，假若退市一旦成型，上市公司可能還會(huì)遭遇在美的投資人集體訴訟。部分中國(guó)藥企在港股開辟了第二市場(chǎng)，能夠緩解部分壓力。此外，港股對(duì)于中國(guó)藥企的重要性逐步提升。
同時(shí)，盤和林也指出：美國(guó)此舉阻礙了外國(guó)公司赴美上市，損害了投資外國(guó)公司的美國(guó)投資者利益，削弱全球投資者對(duì)美股的信心。
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